پایگاه خبری اقتصادی و تحلیلی نیوزبانک

جستجو

در نگاهی به صورت های مالی شرکت سرمایه گذاری بانک ملی:

ارزش ویژه و NAV هر سهم وبانک مشخص شد

نیوزبانک-سرمایه گذاری بانک ملی جزو شرکت های تابعه بانک ملی ایران است که به تازگی به دلیل گسترش فعالیت های خود از یک طرف و افزایش سودآوری سود سال های 90 و 91 مورد توجه بازار قرار گرفته است. البته عمده دلیل توجه بازار به این شرکت به دلیل حضور در پتروشیمی شازند و همچنین به طور غیر مستقیم در بانک اقتصاد نوین است.

سرمایه گذاری بانک ملی جزو شرکت های تابعه بانک ملی ایران است که به تازگی به دلیل گسترش فعالیت های خود از یک طرف و افزایش سودآوری سود سال های 90 و 91 مورد توجه بازار قرار گرفته است. البته عمده دلیل توجه بازار به این شرکت به دلیل حضور در پتروشیمی شازند و همچنین به طور غیر مستقیم در بانک اقتصاد نوین است.

به گزارش پایگاه خبری نیوزبانک، وبانک از ابتدای سال 88 تاکنون با رونق نسبی بازار سرمایه و واگذاری سهام صدرا و کاهش اعمال ذخایر سرمایه گذاری ها با رشد سودآوری و قیمتی سهام مواجه شد، به طوری که روند سودآوری این شرکت با رشد مناسبی به خصوص با جهش در سال 90 و 91 همراه شده که پیش بینی می شود سود سال 91 آن به دلیل رشد سود شرکت های زیر مجموعه با رشد بیشتری نیز همراه شده و به 900 ریال به ازای هر سهم نزدیک شود.

پیش بینی سودآوری هر سهم:

 

سرمایه گذاری بانک ملی سود هر سهم سال مالی 91 را به ازای هر سهم 710 ریال اعلام نموده است. سهامدار عمده شرکت بانک ملی می باشد که طبق دستور العمل اجرایی قانون اصل 44 قصد واگذاری سهام مدیریتی خود را در وبانک دارد.

بررسی پرتفوی بورسی وبانک :

همانطور که مشاهده می شود وبانک حدود 982 میلیارد تومان در شرکت های بورسی سرمایه گذاری نموده که در این بین سرمایه گذاری توسعه صنایع بهشهر با کسب حدود 30 درصد ارزش پرتفوی، بیشترین وزن را در پرتفوی بورسی وبانک دارد. این شرکت با در اختیار داشتن سهام وبشهر به صورت غیر مستقیم سهام بانک اقتصاد نوین را مدیریت می کند و با داشتن شاراک و شخارک شرایط خوبی را نیز برای سود خود رقم زده است. البته بترانس نیز به عنوان یکی از سهم های موجود در پرتفوی بورسی وبانک به طور کلی در زمره سهم های مناسب محسوب می شود اما با توجه به شرایط کنونی و چالش های متعدد پیش روی این شرکت، می توان سودآوری با دید بلند مدت را از این سهم انتظار داشت.

همچنین این شرکت حدود 36.6 میلیارد تومان ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاری در حساب های خود منظور نموده که با توجه به افزایش قیمت سهام شرکت های بورسی و مثبت شدن ارزش روز سرمایه گذاری ها نسبت به بهای تمام شده آنها، شاهد آزاد شدن این ذخایر و افزایش سود وبانک از این طریق خواهیم بود.

 

شرکت توسعه صنایع سیمان یکی از بهترین شرکت های خارج بورسی و هلدینگ سیمانی وبانک است.

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

همانطور که مشاهده می شود ارزش ذاتی شرکت در محدوده قیمتی 640 تومان قرار دارد و با در نظر گرفتن قاعده 70 درصد ارزش ذاتی، قیمت منطقی سهم 4500 ریال مناسب به نظر می رسد.

سود انباشته:

این شرکت حدود 221 تومان به ازای هر سهم سود انباشته در حساب های خود منظور نموده است.

تخمین سود سال 91 وبانک :

حدود26 درصد از سود وبانک از طریق سرمایه گذاری توسعه ملی و 17 درصد از طریق صنایع سیمان و 16 درصد از طریق پتروشیمی اراک برآورد شده، به عبارتی نزدیک به 60 درصد از سود وبانک از طریق این 3 شرکت حاصل می شود.

*شرکت برای سال 91 سود پتروشیمی شازند را 125 تومان و سود تقسیمی آن را 87 تومان لحاظ کرده که با توجه به این شرکت می توان سود شاراک را تا 200 تومان در نظر گرفت.

بدین ترتیب تنها از طریق شاراک حدود 67.6 میلیارد تومان به سود سال 91 وبانک افزوده می شود.

* شرکت سود سرمایه گذاری توسعه ملی را در سال 91 به ازای هر سهم 335 ریال پیش بینی کرده که در سطوح مطلوبی می باشد.

همچنین شرکت سود سایر سرمایه گذاری ها را برای سال 91 در سطوح معقولی پیش بینی کرده است و اکثراً نیز شناسایی شده است.

در نهایت انتظار افزوده شدن حدود 67.6 میلیارد تومان به سود وبانک یعنی به ازای هر سهم حدود 210 ریال خواهیم بود که بدین ترتیب سود سال 91 وبانک قابلیت رشد تا سطوح 920 ریال را دارا می باشد.

تاریخ خبر: ۱٣۹۱/٠٨/۱٧

اخبار مرتبط

نظرات

٠ نظر

در صورتی که می خواهید پاسخ خود را دریافت کنید، ایمیل خود را وارد نمایید
ارسال نظر ...
نظری برای نمایش موجود نیست ، شما اولین نفری باشید که نظر می دهید!